Réussir le dossier d’analyse financière – ECT
Réussir l’épreuve de Management HEC passe par la réussite du dossier de Gestion. Dans cet article on verra comment bien réussir la partie sur l’analyse financière.
I) Le bilan fonctionnel:
| Actif | Passif |
Emplois stables: Immobilisations Brutes Actif circulant d’exploitation: Stock et en cours Avances et acomptes versés sur commandes Créances d’exploitations Charges constatés d’avance Actif circulant hors exploitation: Créances hors exploitations Capital souscrit appelé, non versé VMP difficilement cessibles Charges constatées d’avance Trésorerie d’actif: VMP facilement cessible Disponibilités | Ressources stables: Ressources propres: -> Capitaux propres -> Amortissements et dépréciations -> Provisions pour risques et charges Dettes financières Passif circulant d’exploitation: Dettes fournisseurs d’exploitations Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fiscales et sociales Produits constatés d’avance Passif circulant hors exploitation: Dettes fournisseurs d’immobilisations Dettes fiscales (IS) Produits constatés d’avance Trésorerie de passif: Effets escomptés non échus Concours bancaires |
II) L’analyse de la structure financière:
a- Le fond de roulement net global (FRNG):
FRNG= Ressources stables – Emplois stables
Si, le FRNG est supérieur à 0 alors les ressources stables couvrent les emplois stables et dégagent un excédent qui sera utilisé pour financer le BFR
b- Le Besoin en fond de roulement (BFR):
BFR= Actif circulant – Passif circulant
Le BFR exprime le décalage entre les décaissements d’argent et les encaissements des créances. Ce BFR est financé par le FRNG car on le considère comme durable
c- Les actions possibles en cas de déséquilibre financier:
-> Les actions sur le FRNG:
- Réaliser une augmentation du capital
- Réaliser de nouveaux emprunts
- Désinvestissement (non envisageable en règle général)
-> Les actions sur le BFR:
- Meilleure gestion du stock
- Meilleurs négociation des délais fournisseurs et clients
- Chercher des liquidités ( escomptes des effets de commerce, affacturage etc…)
