Réussir l’épreuve de Management HEC passe par la réussite du dossier de Gestion. Dans cet article on verra comment bien réussir la partie sur l’analyse financière.
I) Le bilan fonctionnel:
| Actif | Passif |
Emplois stables: Immobilisations Brutes Actif circulant d’exploitation: Stock et en cours Avances et acomptes versés sur commandes Créances d’exploitations Charges constatés d’avance Actif circulant hors exploitation: Créances hors exploitations Capital souscrit appelé, non versé VMP difficilement cessibles Charges constatées d’avance Trésorerie d’actif: VMP facilement cessible Disponibilités | Ressources stables: Ressources propres: -> Capitaux propres -> Amortissements et dépréciations -> Provisions pour risques et charges Dettes financières Passif circulant d’exploitation: Dettes fournisseurs d’exploitations Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fiscales et sociales Produits constatés d’avance Passif circulant hors exploitation: Dettes fournisseurs d’immobilisations Dettes fiscales (IS) Produits constatés d’avance Trésorerie de passif: Effets escomptés non échus Concours bancaires |
II) L’analyse de la structure financière:
a- Le fond de roulement net global (FRNG):
FRNG= Ressources stables – Emplois stables
Si, le FRNG est supérieur à 0 alors les ressources stables couvrent les emplois stables et dégagent un excédent qui sera utilisé pour financer le BFR
b- Le Besoin en fond de roulement (BFR):
BFR= Actif circulant – Passif circulant
Le BFR exprime le décalage entre les décaissements d’argent et les encaissements des créances. Ce BFR est financé par le FRNG car on le considère comme durable
c- Les actions possibles en cas de déséquilibre financier:
-> Les actions sur le FRNG:
- Réaliser une augmentation du capital
- Réaliser de nouveaux emprunts
- Désinvestissement (non envisageable en règle général)
-> Les actions sur le BFR:
- Meilleure gestion du stock
- Meilleurs négociation des délais fournisseurs et clients
- Chercher des liquidités ( escomptes des effets de commerce, affacturage etc…)
